روش اندازه گیری عملکرد شرکت ها با استفاده از رویکرد ترکیبی آنالیز روابط خاکستری و تاپسیس فازی

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 کارشناسی ارشد، دانشگاه بین المللی امام خمینی (ره).

2 استادیار، دانشگاه بین المللی امام خمینی (ره).

چکیده

مقابله با چالش های پیش روی سازمان ها نیازمند آن می باشد که مدیران آنها الگوی مناسبی از اندازه گیری عملکرد داشته باشند تا بتوانند به بهبود مستمر در تمام زمینه ها دست یابند. اندازه گیری عملکرد، پیشرفت مداوم به سمت اهداف تعیین شده را ممکن می سازد و نقاط رکود و رونق را شناسایی می نماید . از جمله معیارهای مهم عملکرد، معیار مالی است که اندازه گیری آن از روش های گوناگون امکان پذیر است. در این مقاله از ترکیب آنالیز روابط خاکستری و تصمیم گیری چندمعیاره فازی با معیار نسبت های مالی استفاده شده است. پژوهش حاضر به صورت پیمایشی در بورس اوراق بهادار تهران انجام شد. نمونه آماری تحقیق از بین پنجاه شرکت برتر بورس در سال 1387 که داده های آنها طی 12 ماه سال مذکور مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفتند انتخاب شد . یافته های این تحقیق شامل خوشه بندی شاخص های ارزیابی عملکرد مالی و انتخاب شاخص از بین نسبت های مالی است که با استفاده از آنالیز روابط خاکستری انجام گرفته است. از آنجا که برخی نسبت های مالی شبیه به هم و دارای ساختار یکسانی هستند، ابتدا نسبت های مالی برای سال مورد بررسی را با استفاده از آنالیز روابط خاکستری خوشه بندی کردیم . هر خوشه، شامل تعدادی از نسبت های مالی مشابه است شاخص نمایانگر که به دست آمده است. رتبه بندی نهایی شرکت های نمونه آماری، یافته این تحقیق است که با ترکیب تاپسیس فازی و آنالیز روابط خاکستری به دست آمده است. نتایج نشان می دهد با به کارگیری این رویکرد ترکیبی، عملکرد مالی شرکت ها را می توان به سادگی مقایسه و رتبه بندی کرد.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

Corporate Performance Measurement Method Using the Combined Approach of Gray Relationship Analysis and Fuzzy Topsis

نویسندگان [English]

  • Rasoul Taghizadeh 1
  • Safar Fazli 2
1 M.A., Imam Khomeini International University.
2 Assistant Professor, Imam Khomeini International University.
چکیده [English]

Confronting the challenges facing organizations requires that their managers have an appropriate model of performance measurement in order to achieve continuous improvement in all areas. Performance measurement enables continuous progress toward the set goals and identifies stagnation and boom points. Financial performance is one of the most important performance measures that can be measured by various methods. In this paper we combine fuzzy multivariate analysis of gray relations analysis and financial ratios. The present study was conducted as a survey in Tehran Stock Exchange. The statistical sample of the research was selected from the top 50 stock exchange companies in 2008 whose data were analyzed during the 12 months. The findings of this study include clustering of financial performance evaluation indices and selection of indices from financial ratios using gray relationship analysis. Since some financial ratios are similar and have the same structure, we first clustered the financial ratios for the year under study using gray relationship analysis. Each cluster contains a number of similar financial ratios. The final ranking of the sample companies is the result of this study obtained by combining fuzzy TOPSIS and gray matter analysis. The results show that by applying this combined approach, financial performance of companies can be easily compared and ranked.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Financial Performance Evaluation
  • Gray Relationship Analysis
  • Indicator Index
  • Fuzzy Topsis

مراجع

1- Babic, P. & Plazibat, L. (1998). Ranking of Enterprises Based on Multicriteria Analysis. International Journal of Production Economics, 56, 29 – 35.
2- Cai, Y. & Wu, W., (2001). Synthetic Financial Evaluation by a Method of Combining DEA with AHP. International Transactions in Operational Research, 8, 603 – 609.
3- Chang, Y.H., Yeh, C.H. (2002). A survey analysis of service quality for domestic airlines. European Journal of Operational Research, 139, 166-177.
4- Das, L., (1994). Performance measurement takes center stage at Johnson space center. Industrial Engineering, 26, 24-28.
5- Deng, J., (1989). Introduction to grey system theory. The Journal of Grey System, 1 ,1_24.
6- Ertugrul, I., & Karakasoglu, N., (2007). Performance evaluation of Turkish cement firms with fuzzy analytic hierarchy process and TOPSIS methods. Expert Systems with Applications, article in press.
7- Fry, T., Karwan, K.R., Baker, W.M., (1993). Organization development: Behavioral science interventions for organization improvement. 5th edition, Englewood Cliffs, NJ:Prentice Hall.
8- Hwang, C.L., Yoon, K., (1981). Multiple Attribute Decision Making: Methods and Applications. Springer, Berlin, Heidelberg, New York.
9- Jegadeesh, N., & Titman, S., (1993). Return to buying winners and selling losers: Implication for stok market efficency. Journal of finance, 48, 65 – 69.
10- Johnso, R., & Soenen, L., (2003). Indicators of Successful Companies. European Management Journal, 21, 364 – 369.
11- Mehregan, M., & Shahbandarzadeh, H., (2006). A method for performance evaluation of bank branches using multi-attribute decision making technique. Financial Researches, 20, 17–24
12- Neely, A., Richards, H., Mills, J., Platts, K., (1997). Designing performance measures: A structured approach. International Journal of Operations and Production Management, 17, 1131-1152.
13- Pitroski, J., (2000). Value investing: The use of historical financial statement information to separate winners from losers. Journal of Accounting research, 38, 1– 41.
14- Rose, K.H., (1995). A performance measurement method. Quality progress, 28, 63-66.
15- Sink, D.S., (1991). The role of measurement in achieving world-class quality and productivity management. Industrial Engineering, June.
16- Wang, Y.J., (2008). Applying FMCDM to evaluate financial performance of domestic airlines in Taiwan. Expert Systems with Applications, 34, 1837 – 1845.
17- Zadeh, L., (1965). Fuzzy sets. Information and Control, 8, 38-53.

فایل ها

هم رسانی

ارجاع به این مقاله

آمار